3x Etf Handel Strategieë

'N Lys van 3x Lever Aged ETF Deur Mark Kennedy. Beursverhandelde Fondse Expert Mark Kennedy het verhandel ETF vir meer as 14 jaar. Hy was 'n ETF opsies handelaar op die Philadelphia-aandelemark vloer en 'n vise-president van Afgeleides Trading vir Goldman Sachs. Nou is hy geniet skryf oor ETF's en gee eerstehandse insig om sy lesers. Lees meer Opgedateer 29 Desember 2015. Terwyl aged ETF is baie omstrede deesdae, dit is ook baie gewild. En dit lyk asof die 3x aged ETF is geen uitsondering op beide rekeninge. So as jy wil om te sien wat al die gewoel is oor of dink 'n 3x aged ETF miskien 'n goeie passing vir jou handel strategie. dan is hierdie lys is vir jou. Ook, is die terugkeer na verwagting op die daaglikse opbrengs, nie die jaarlikse. En as jy dit verkies dubbel aged fondse plaas, dan het ons 'n lys van 2x aged ETF net vir jou. Maar vir die doeleindes van hierdie artikel, hier is jou. Lys van 3x aged ETF Stellings nie - Direxion Sjina Bear 3x Aandele ETF CZM - Direxion Sjina Bull 3x Aandele ETF DPK - Direxion Daily Devloped Markte Bear 3X Aandele ETF DRN - Direxion Daily Real Estate Bull 3X Aandele ETF DRV - Direxion Daily Real Estate Bear 3X Aandele ETF STOF - Direxion Daily goudmyners Bear 3x Aandele ETF DZK - Direxion Daily Ontwikkel logo's Bull 3X Aandele ETF EDC - Direxion Daily Ontluikende Markte Bull 3X Aandele ETF EDZ - Direxion Daily Ontluikende Markte Bear 3X Aandele ETF ERX - Direxion daaglikse energie Bull 3X Aandele ETF SKARE BEHAVIORAL stock & 3x ETF TRADING My naam is David Banister die stigter van Active handelsvennote. Hierdie premie voorraad en ETF swing handel nuusbrief is ontwerp vir die werk individu wat wil om aktief handel die mark, maar het nie die tyd of belangstelling om te leer en te doen al die navorsing. My onlangse wen ambagte! AVOL 02/01 Posisie, $ 1100, 11% Cldn 02/01 Posisie, $ 3500, 35% QURE 02/01 Posisie, $ 2500, 25% JUNO Full Posisie, $ 4000, 20% QURE 02/01 Posisie, $ 1700, 17% HZNP 02/01 Posisie, $ 950, 9.5% VEEV 02/01 Posisie, $ 950, 9.5% MNK 02/01 Posisie, $ 1200, 12% Ek glo in die volgende beginsels van die mark wat die grondslag vir my handel is: Voorrade hul grootste persentiel beweeg in 'n baie kort vensters van tyd. Ten einde die beste wins in die markte, wat jy wil om te belê net voor die beweeg. Die meeste beleggers moed opgee nie op 'n voorraad net voor 'n skuif, omdat hulle verveeld raak. Die meeste beleggers is nie baie vindingryk en doen die nodige omsigtigheidsondersoek doen nie. Beleggers se uitstalling baie duidelik "oppas patrone" wanneer beleggings beweeg op of af. Ek weet hoe om dié patrone te identifiseer met behulp van my kartering tegnieke en ander eiendom seine. Dit laat jou toe om 'n verskuiwing in volume en beweging verwag voordat dit gebeur, en om posisie voor dit te kry. 3x ETF's is 'n groot vir die neem van ambagte op gunstige uiterste pessimisties of optimistiese tops. Hulle bied plofbare beweeg soortgelyk aan aandele met minder wisselvalligheid en ons in staat stel om voordeel te trek tydens 'n dalende mark sonder om kort die mark. As jy nie jou wins te neem, sal die mark dikwels neem dit van jou. My gespesialiseerde kennis van Elliott golfteorie, Fibonacci-spilpunte, en tegniese aanwysers stel ons in staat om wat knowlege gebruik vir die regte tyd aggressie. As ons weet min of meer waar die mark gaan spil op 'n hoë of 'n lae punt kan ons aggressief in die neem van winste of aggressief in die aangaan terugsakkings vir ons handelaars te kry. Ons kan skaal terug ons oop posisies of daarop voortbou oop posisies aggressief reg naby hoogtepunte of laagtepunte in die markte. Dit gee ATP vennote 'n naby onregverdige voordeel bo 90% van die handelaars. "Jy was ver voor die skare op goud groot taak. Ook 'n groot grafiek erkenning op Xon en szym Jy is beslis in harmonie en het 'n groot pols vir die markte. S. Grieks " Volg My Free Blog Posts op onlangse ambagte en nuwe belegging idees te sien vir jouself hoe winsgewend handel kan wees indien dit korrek gedoen. Maak seker dat jy die poslys aan te sluit as ek stuur so af en toe handel idees al is hulle oor die algemeen is slegs vir premium intekenare. Hoe om Swing handel ETF Voordat die maak van 'n swaai handel, is dit in te voer om die regte ETF haal. ETF's wat 'n goeie swaai handelsomgewing, sowel as relatiewe hoë volume het, is ideaal. 'N Hoë vlak van aktiwiteit beide wat prys en volume kan swaai handelaars om te betree en die uitgang met gemak. Lae volume ETF kan nie voldoende likiditeit te verskaf teen die tyd wat jy wil om te versamel of los jou posisie. As gevolg van die kort tyd van swing ambagte, in staat is om te bereik of los jou posisie as jy wil hê, is van kardinale belang, aangesien marktoestande vinnig kan verander. By die vind van geskikte ETF om handel te dryf, die volgende stap is om potensiële ambagte vind. Ambagte kan die basis enige tegniese metode wat 'n sterk prys beweging oor die volgende paar dae of weke voorspel. Geen strategie is in staat om te voorspel al prysbewegings, of sal dit altyd akkuraat die rigting of grootte van die beweeg dit voorspel voorspel. Terwyl daar is altyd 'n risiko van verlies in die handel, swaai handelaars gebruik metodes en aanwysers soos grafiek patroon breakouts of toenemende wisselvalligheid potensieel winsgewende beweeg vind. Grafiek patrone is geometriese vorms wat sigbaar is op die prys kaarte van 'n EFT is. en hulle dikwels voorspel wanneer wisselvalligheid is geneig om te verhoog, en in watter rigting - al hierdie dinge is die belangrikste inligting vir 'n swaai handelaar (sien ook 3 ETF Trading Wenke jy mis). Neem die "driehoek" grafiek patroon byvoorbeeld. 'N Driehoek is geskep deur die prys aksie van 'n ETF meer besadigde of beperk, soos Figuur 1 toon. Soos 'n saamgeperste veer, uiteindelik die prys aksie sal weer uit te brei, en dikwels wat veroorsaak word deur die prys beweeg terug buite die grense van die driehoek. Dit staan ​​bekend as 'n grafiek patroon tempo en seine swaai handelaars om die ETF betree in die rigting van die tempo, soos 'n magtige kort termyn skuif is waarskynlik begin. Die SPDR Gold Trust (GLD) geskep so 'n swaai handel geleentheid gedurende die somer van 2012: Die geel strepe merk die vorming driehoek op die grafiek. 'N Duidelike tempo plaasvind op 21 Augustus, as die ETF geopen en gesluit bo die driehoek, 'n teken 'n tempo en toegang tot 'n lang gang handel op ongeveer $ 158,80 per aandeel. Om risiko te bestuur, is 'n stop verlies bestelling geplaas net buite die teenoorgestelde kant van die driehoek as die tempo, of ongeveer teen $ 155,80 per aandeel. Hoe om 'n swaai handel Verlaat Afrit strategieë wissel. Baie handelaars gebruik 'n volgkeerverlies; as die prys beweeg op die stop verlies einde is ook verskuif na slot in winste. Dit is nuttig wanneer 'n sterk beweeg so voorkom as die een wat in die grafiek hierbo. Doel pryse word ook algemeen bereken voordat die handel word, en wanneer daardie prys bereik die handel gesluit. Grafiek patrone verskaf 'n geskatte wins teiken deur die byvoeging (opwaartse tempo) of af te trek (afwaartse tempo) die hoogte van die vorming van of na die tempo prys. Byvoorbeeld, die driehoek het 'n hoogte van sowat $ 4,25 op sy hoogste punt. Dit is bygevoeg om die tempo prys van $ 157,96 (wat nie toegang prys as die prys kan "gaping" soos dit hier gedoen kan word) om 'n teiken van $ 157,96 + $ 4,25 = $ 162,21, wat getref is 'n paar dae ná die uitbreking te voorsien. Wanneer 'n tendens is aan die gang, het isoleer tendens voortsetting punte (soos die afgelope ondersteuning en weerstand) ná 'n regstelling plaasgevind ook groot swaai handelsmoontlikhede. In die begin van Oktober 2012, het die Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) het 'n reeks van 'n laer hoogtepunte, wat die vorige uptrend was waarskynlik verby. Dit is later bevestig deur die beduidende daling in die einde van Oktober: Soos die verslechtering neiging begin tekens van opkomende wys, is swaai handelaars op soek na 'n geleentheid kort te kry. Ondersteuning is geskep op die aanvanklike daling op $ 130,09 (wit horisontale lyn), en dit word nou 'n fokuspunt. As die ETF beweeg onder dié wat dit gedoen het op 7 November, dit dui op 'n kort inskrywing en 'n waarskynlike verdere daling vir die ETF. 'N stop is bo 'n onlangse kort termyn hoë punt geplaas om risiko te beperk, in hierdie geval op $ 132,65 per aandeel. Uitgange by die gebruik van 'n trending strategie is meer subjektief. Twee moontlike uitgange word uitgelig deur die reghoeke op die grafiek. Sedert swing ambagte is op soek na 'n vinnige bewegings te vang, hierdie toonbank-tendens groen (up) bars verteenwoordig potensiaal terugskrywings en dus moontlik uitgang punte vir 'n swaai handelaar. Die bottom line Daar is waarskynlik soveel strategieë vir swing handel, want daar is ETF's. Enige aantal strategieë en ETF's kan gebruik word in 'n winsgewende manier om prysbewegings te vang, maar die wenners in die algemeen hou by ETF wat aktief in beide prys en volume is. Suksesvolle swing handelaars ook in en uit die mark vinnig; verlaat sommige wins op die tafel is okay, maar die opneem van 'n vinnige-hoë waarskynlikheid winste en die beperking van risiko is wat belangrik is. Geleenthede in oorvloed, so neem 'n geruime tyd om jou eie strategieë te ontwikkel, skryf jou plan, praktyk en, wanneer jy gereed is om die risiko te aanvaar, te implementeer is. Vir meer ETF analise, maak seker om aan te meld vir ons gratis ETF nuusbrief. Openbaarmaking: Geen posisies ten tye van die skryf. ETF Trading Strategies: 3x ETF en die 200-dag MA Gister het ons gekyk na die heelal van 3x ETF beskikbaar te handel. Vandag en môre, wil ek graag jou 'n paar huiswerk te doen. Soos u weet, het ek die publikasie van navorsing oor die 2-tydperk RSI sedert 2004. Dit raak baie van ons handel strategieë en die navorsing agter dit is ook gepubliseer in my jongste boek â € œShort-tem Trading strategieë wat workâ € ??. Ek weet baie van julle is suksesvol Appling dit om jou eie handel wat goed is. Ook gepubliseer in my boek, is die navorsing bevestig beurs in die rigting van die 200 bewegende gemiddelde. Ons statisties getoon dat aandele bo die 200 dag moet gekoop word, nie onder. Ek het oorspronklik gepubliseer wat navorsing byna 'n halwe dekade gelede en dit was 'n seën vir baie handelaars en beleggers hou hulle weg van die aandele en ETF's wat oor die afgelope jaar het onder die 200 dae. Vandag, laat ons saam die reëls en ek sal u dit te kwantifiseer op die 3x ETF. Neem gister se lys van die 3x ETF wat ek geplaas in die Trading Les van die dag, en koop dit bo die 200 dag wanneer die 2 tydperk RSI sluit onder 5 en dan verkoop hulle wanneer hulle sluiting bo die 5 ma. Op die kort kant, kort hulle onder die 200 dag MA wanneer die 2 tydperk RSI sluit meer as 95 en dek wanneer hulle sluit onder 5 ma. Jy sal nie 200 dae ma lesings vir die grootste deel van die 3x ETF (die meeste het nie handel so lank) dus so gebruik 'n surrogaat-indeks om jou te laat weet waar die 200 moet wees. Byvoorbeeld, as jy kyk na die 3x Big Cap, jy moet die S & P 500 te gebruik as jou riglyn. As die S & P 500 is onder die 200, sal jy aanvaar die Big Cap 3x is ook onder die 200 (dit is 'n goeie aanname). Die sleutel van hierdie oefening is in die ritme van die saak ETF te kry op 'n oorgekoopte en oorverkoopte basis, maak nie saak wat die onderliggende ETF is. Dit kry jy ook in die gewoonte om te kwantifiseer jou handel wat een van die belangrikste dinge wat jy kan doen as 'n handelaar. Soos ek sê â € œOpinions is goed, maar statistieke is beter en hulle moet jou tradingâ € lei ?? Sterkte met hierdie opdrag en stuur vir my die resultate as jy wil. Ek dink jy sal aangenaam verras wees. Spesiale Nota - Môre middag ek sal moet doen 'n finale voorlegging oor die naweek se hoë waarskynlikheid ETF Trading Seminaar. Daar is meer as 200 mense ingeskryf vir die aanbieding so as jy wil bywoon, sal jy in staat wees om deur middel van ons konferensie lyn. Dit begin om 16:30 ET en loop sowat 45 minute. Om 'n plek te reserveer, bel 213-955-5858 ext 1. Larry Connors is uitvoerende hoof en stigter van TradingMarkets. com en Connors Navorsing. Het jy oorgeskakel na ConnorsRSI? Hoe om aged ETF Options Handel Aged ETF is die primêre handel voertuig in die aandele en ETF markte vir talle professionele handelaars. Soos ons voorheen bedek, kan aged ETF aansienlike geleenthede om aktiewe handelaars te verskaf op 'n daaglikse basis. Nog 'n manier om voertuie handel soos ProShares Ultra S & amp; P500 (SSO). Direxion Daily Finansiële Bull 3x Aandele (FAS). en ProShares super Dow30 (DXD) is deur handel opsies. Die volume alleen van hierdie aged ETF opsies praat oor hoe gewild en toenemend verhandel dié voertuie is. Net soos handelaars opsies in ander aandele kan hou, aged ETF bied jou die geleentheid om jou persoonlike handel strategie jou mark mening toe te pas en uit te druk met 'n lang en kort oproepe, sit, en met verskillende opsies versprei. Die inherente aged kapitaal wat handel aged ETF so opwindend in die eerste plek maak is net so van toepassing in die wêreld van handel opsies, en bied handelaars verskeie voordele bo die handel die onderliggende voertuig self. Met die beperkte risiko in vergelyking met die handel ander sekuriteite, minimale belegging vereis van handelaars, en die potensiaal vir eksponensieel groot winste wanneer die markte aansienlik beweeg, aged ETF opsies is 'n kragtige manier om die markte handel te dryf. In die derde week van Mei 2012, ProShares Ultra Gold (UGL) het 'n tydperk van 'n baie oorverkoop grondgebied, en deur 5/16 het 'n bodem bereik. Handelaars wat call opsies in UGL gekoop kan voordeel geneem het van hierdie swaai en uitgeoefen hul posisie deur 5/18 te sluit-in 'n stewige wins. Soos die meeste van u weet, oproepe en wan is die mees eenvoudige manier om opsies handel, en dieselfde basiese metodes toe te pas wanneer die handel aged ETF opsies. Oproepe kan jy die geleentheid kry om die onderliggende ETF koop teen die voorafbepaalde prys wat jy het aangewys, ongeag van toekomstige pryse in die ry. Aan die ander kant, sit toelaat handelaars om dieselfde voertuig te verkoop in die toekoms op die vasgestelde prys hulle het gekies. In terme van aged ETF, dit is belangrik om opsies wat 'n hoë-volume en hoogs likiede om risiko te bestuur en die prestasie van jou ambagte te maksimeer kies. Wanneer verhandel met 'n gekwantifiseerde strategie, die saamgestelde voordele van opsies handel met die verhoogde blootstelling van aged ETF soos ProShares UltraPro Dow30 (UDOW). ProShares super QQQ (QID). en Direxion Daily Small Cap Bull 3x Aandele (TNA) kan handelaars bied ernstige geleenthede vir 'n kort termyn winste. Die gebruik van opsies versprei in aged ETF verleen handelaars die vermoë om verskillende verval datums en staking pryse van die opsie om hul posisie te verskans, en kan veral nuttig wees wanneer die handel aged ETF hou. Afhangende van jou opsies handel strategie, handel "in die geld" opsies kan meer verkieslik aangesien hulle gewoonlik die spoor van die onderliggende aged ETF meer akkuraat wees. "Uit die geld" opsies kan hul eie voordele sowel want jy het meer kapitaal om 'n groter posisie aan te koop, en kan groot winste te produseer as die aged ETF het aansienlike beweging soos dit terug na sy gemiddelde. Wisselvallige markte kan produseer verskillende resultate wanneer die handel aged ETF as gevolg van hul daaglikse blootstelling herbelyning, maar dit is die rede waarom ons raai net hierdie produkte handel oor 'n baie kort termyn basis. Persoonlike blootstelling moet noukeurig gemonitor word wanneer die handel hierdie opsies as dit vinnig buite beheer kan spiraal. Die daaglikse vooruitsigte aged ETF opsies kan bied om aktief handelaars wanneer dit behoorlik verhandel is ongelooflik belowend, veral as jy kyk na hoeveel kleinhandel handelaars tans sny hul tande op hierdie voertuie sonder die gekwantifiseerde, histories-gesteunde strategieë wat nodig is om beduidende winste te fasiliteer. Larry Connors is uitvoerende hoof van Connors Navorsing Cesar Alvarez is Direkteur van Navorsing van Connors Navorsing Josua Glasgall is Hoofredakteur van Connors Navorsing Het jy oorgeskakel na ConnorsRSI? Inverse aged Darwin se Kort ETF Strategie - Ongelooflike Resultate Omtrek deur Darwin op 26 Januarie 2010 Die tyd het aangebreek om uiteindelik onthul Darwin se Inverse aged Kort ETF Strategie. As jy wonder wat dit is en waarom dit saak maak, in 'n neutedop, is dit heeltemal verander die gesig van die saak vir my - en dit kan vir jou ook, as jy die toegang tot die 2X of 3X aged Fondse het vereis, indien jou in staat stel marge handel, as jy die kapitaal vereistes en as jy kan monitor en te handhaaf risiko van verlies. Dis 'n lang naam, en dit kan ingewikkeld om te volg sodat lees asseblief saam wees. Wat is Darwin se Inverse Lever Aged Kort ETF Strategie? Ek sal begin by die mees basiese vlak en delf in toenemende vlakke van kompleksiteit as ons gaan. Op dit is die mees basiese vlak, jy kort opponerende aged ETF terselfdertyd met gelyke fondse. Die verlangde uitkoms is 'n mark-neutrale strategie waardeur jy beduidende opbrengste oor tyd kan maai, ongeag van wat aandele in die algemeen doen. Wat Ryk beleggers betaal 'n hedge fund bestuurder 2% plus 20% van die wins is nou op jou vingers - met risiko's, wat jy moet verstaan ​​en te bestuur. Neem 'n blik op die grafiek hieronder vir 'n voorbeeld van 2009. Ek die prestasie van die 3X kort ETF, 3X Long ETF en die onderliggende sektor ETF al wat verband hou met die Finansiële Sektor het gebring. Let op hoe die Blue Line (XLF - 1X Finansieel ETF) is tot effens oor die tydperk. Intussen het FAS, die 3X Lever Aged Finansiële ETF is af naby aan 50%, terwyl FAZ, die 3X Kort Finansieel ETF is af meer as 90%. As jy beide FAS en FAZ kortsluiting vir 2009-kalenderjaar, het jy 50% op FAS en 90% + op FAZ vir 'n genormaliseerde wins van 70%. Jy het hierdie 70% tydens een van die mees onstuimige, onstabiele en desperaat handel jare in ons geslag. En kry dit - jy is nie regtig die opstel van die fondse te verdien dat 70% (soort van). Jy kan 'n lang in alles wat jy wil (kontant, aandele, effekte, wat ook al) en gebruik jou kort vermoë om 'n gedeelte van jou portefeulje te Daul omgekeerde kort ETF posisies te wy as ek hieronder uiteen te sit. Wag, as 'n mens aged ETF is op, die omgekeerde ETF moet af wees, reg? Nee - Meer dikwels as nie, hulle is albei af oor lang tydperke (net enkele maande, ons nie jare hier praat). Dit is die tragedie (vir 'n lang beleggers) en die skoonheid (vir kortbroek). As gevolg van daaglikse herbalansering, wat stadig erodeer die waarde van hierdie ETF, almal skree van die dakke dat hulle slegte koop en beleggings hou. Trouens, daar is talle regsgedinge teen Direxion en Proshares vir die verkoop van hierdie "instrumente van massavernietiging" om kleinhandel beleggers - en selfs professionele geld bestuurders - wat nie die konsep kan begryp. Eintlik, as jy gaan om 'n aantal te neem en optrek 2%, af van 2% weerkaats heen en weer, solank dit nie 'n bestendige Maart in een rigting vir weke aaneen, sal beide kante afneem met verloop van tyd. Probeer dit self in 'n sigblad - jy sal sien - dis so eenvoudig nie. Omdat hulle so 'n slegte beleggings oor tyd, eerder as om te duik kop eerste en om dit te koop, kort hulle! Darwin se werklike opbrengste: Inverse aged Kort ETF Strategie Ten einde enige twyfel te verwyder, het ek die werklike kiekie van my handel rekening as hierdie naweek waar Ameritrade skets duidelik my totale winste en verliese sedert die opening van die posisie ingesluit. In elk van die pare (ERX) (ing) Energie (FAS) (FAZ) Finansieel en (gll) (UGL) Gold, Ek is op. Let op hoe die netto wins vir elke paar is positief - dit is die sleutel. Ek is op ongeag wat gebeur het met die onderliggende sektore. Ten einde te verstaan ​​wat hierdie opbrengste sou lyk op 'n jaargrondslag, het ek 'n paar handige EXCEL funksies verrig, want ek net in elke posisie vir 'n paar maande gewees het. Ek het ook seker gemaak om die impak van kort dividend verkope en verspreiding wat laat verlede jaar plaasgevind het sluit (wat my terugkeer maak na erger, nie beter). Dubbelsyfer Opbrengste - Nice! Jy kan sê "So what? Die S & amp; P500 is tot 65% sedert die onderkant in Maart. En jy tyd maak 37% mors. "Dit sou kom van iemand wat heeltemal ontbreek aan die punt. Die mark sal nie weer tot 65% in die afsienbare toekoms. Die mark sal regstellings en lustelose jaar ondergaan. Hierdie model is salig afsydig staan ​​teenoor die grille van die algehele mark opbrengste. Hierdie model kan ook 37% wanneer die mark is af. Dit kan 37% te maak wanneer die mark is plat. Deur die gebruik van sektore wat nie nou (olie, goud, finansiële) gekorreleer, en die vermindering van die tyd van die inskrywing, ek selfs die bekendstelling van diversifikasie in die opbrengste van elke paar. Onthou Madoff? Mense verloor hul lewe spaar Chasing 12% in enige mark. Wel, dit is so deursigtig as dit kry en jy kan dubbel syfer winste jaarliks ​​vas te vang in 'n mark - so lank as wat jy bestuur en verstaan ​​jou risiko's soos hieronder uiteengesit. Ek sal voortgaan om my spesifieke kort ambagte en resultate te deel hier (Betaal). Klink te goed om waar te wees - wat is die vangs? Daar is 'n belangrike faktor Ek het nog nie deel - en ek wil dit duidelik na vore te bring. Hierdie model breek wanneer die onderliggende sektor neem af. Daar is marge kwessies te oorweeg. Daar is verskeie risiko's en oorwegings - lees asseblief die volgende afdeling aangaan voordat jy dit probeer. Risiko's en oorwegings Ek het reeds 'n disclaimer op my blog, maar ek wil herhaal dat feit dat ek nie gesertifiseer is om finansiële advies te gee. Ek is 'n individu handelaar en nie jou adviseur. As jy wil om te begin met 'n riskante strategie wat vereistes marge behels, die vermoë om marge oproepe te dek, die vermoë om verliese te handhaaf in die geval van onvoorsiene mark beweeg, en ander risiko's wat dalk nie hier uiteengesit, moet jy jou eie raadpleeg adviseur voordat dit te doen. Ek dink jy kry die punt. Behalwe dat, ek wil uitlig waar hierdie model breek en hoe ek persoonlik bestuur risiko in my aged kort portefeulje: Nie Genoeg Aandele om Kort met Broker: Ek het in hierdie met my TMF / TMV Kort Paar soos blyk in die prestasie oorsig. Eintlik is Ameritrade opgeroep eendag en gesê ek moet uit te sluit my kort posisie, want daar was nie genoeg aandele te kort. Dit was 'n paar maande in die posisie en in 'n terugblik op 7/1/09, as ek nog gehou daardie aandele kort, wil ek wees tot 'n indrukwekkende 19% gemiddeld omdat hulle elke 19% verloor het oor wat 6 maande toevallig (sien Kort Tesourie pare kaart hieronder). Dit was een van daardie omstandighede waar elke kant van die handel verloor 'n aansienlike bedrag geld oor 'n kort tydperk. In elk geval, daar is regtig niks wat jy kan doen om dit te voorkom buiten gaan met 'n groter aanlyn makelaar en gaan met die meer prominente pare. Wat ek gevind het is dat verskeie pare Ek het probeer om kort met verskeie aanlyn makelaars nie beskikbaar vir kort gewees. So, het ek moes tevrede wees met die 3 pare Ek het nou gaan. Marge Call - Gegewe die onlangse vereistes strenger marge vir aged ETF (wat eintlik niks gedoen om die gebrek aan begrip van hierdie instrumente aan te spreek en net het dit duurder om handel te dryf), is dit geheel en al moontlik dat wanneer een van die pare kan opgedoen word deur sê, 50% (wat beteken dat jy 50% in die gat in 'n kort posisie), selfs al is dit omgekeerde ETF paar kan verloor, sê, 70% (wat beteken dat jy 'n 70% wins daar, vir 'n netto 20% positiewe posisie), die kliëntediens rep waarskynlik sal nie eens verstaan ​​die wiskunde betrokke en kwotasie proses en sê dat jy óf gotta ponie meer kapitaal het of toe te maak uit jou kort posisie. Terwyl dit sou nog net jy 'n wins algeheel in hierdie hipotetiese scenario, jy kan marge genoem in 'n sub-optimale situasie of geen ekstra kontant om insette. Marge Koste - Afhangende van watter soort ander kapitaal en hoewes wat jy in jou portefeulje, wees versigtig dat jy nie betaal buitensporige marge fooie om hierdie strategie te handhaaf. Terwyl ek nie om getref met uitgawes marge omdat hierdie posisies is nie 'n meerderheid van my portefeulje beklee, as jy hierdie strategie tot die eet van die kantlyn venster Max, kan jy betaal 10% + in fooie marge om 'n strategie te handhaaf wat kan nie eens maak 10% vir jou ex-uitgawes. Runaway Market - Dit is pretty much jou grootste risiko. Terwyl ek uiteengesit hoe jy geld kan maak aan beide kante van die omgekeerde aged ETF pare in baie gevalle, wanneer 'n onderliggende indeks waardering (of depresieer) so vinnig op 'n roetine daaglikse basis sonder 'n beduidende onderbreking in die tendens, kan jy letterlik weghol opbrengste. Onthou hoe jy kan sê, maak 40% aan die een kant en verloor 32% aan die ander kant en nog voor uit te kom? Wel, wat gebeur wanneer 'n aged ETF terugkeer meer as 100% in 'n gegewe tydperk? Jy kan nie meer as 100% deur enigiets kortsluiting - dis wiskundig onmoontlik. Wat sou eintlik gebeur, is jou wins sal wees facetten maksimum scoort uit op sowat 90%, terwyl die weghol aged ETF up kan wees sê, 200% (netto verlies van 110%). Onthou, wanneer jy kort iets, jou verliese is oneindig. Sien hieronder oor hoe ek bestuur 'n weghol mark. Om 'n uiters slegte situasie te demonstreer, sien hieronder (Bad Chart) vir wat gebeur het vanaf die absolute spilpunt onderkant Maart tot September in 2009. FAS was tot meer as 500%! Dit sou 'n belegger wat in kort gebly sonder om ontwykende optrede doodgemaak het. Hoe om te reageer op 'n weghol aged Kort ETF Situasie Wat doen jy as jy die strategie onderneem wanneer 'n onderliggende indeks neem af, die lewering van driedubbele syfer winste aan die een kant van die munt? Daar is 'n paar opsies tot jou beskikking, nie een van hulle om optimale. In die eerste plek kan jy hardloop vir dekking en net jou poste te sluit. 'N Mens sou 'n verlies, wat gebeur in die handel te neem. Ek wil hê teen net die sluiting van jou verloor posisie en laat die ander een lopie sedert dis niks anders as net nou die opening van 'n 1-sided kort posisie, wat is meer verwant is aan net pluk 'n rigting en kortsluiting dit in teenstelling met die mark-neutrale Wys die omgekeerde aged Kort ETF Strategie is veronderstel om te lewer. Die volgende strategie, en dit is wat ek uit het gemodelleer en begin om dit te doen vir 'n posisie as dit hardloop behels verrekening risiko van verdere verlies en soek na 'n nuwe mark-neutrale oortrek posisie met voorraad opsies. Dit is eerder komplekse, en voor te stel, kan 'n mens nie moontlik lynstaan ​​hoe elke scenario moet gekonfronteer oor 'n generiese vlak. Baie hang af van wat die onderliggende indeks jy te doen het met, wat wisselvalligheid lyk, hoe ver uit veeg die omgekeerde ETF is, ens Dit sal die onderwerp van Deel 2 (skryf gratis vir toekomstige poste) van hierdie reeks oor Darwin se inverse aged Kort ETF Strategie. In kort, jy die vergelyking met opsies te herstel (óf wan of oproepe, skryf of te koop [hang af van die situasie]) so dat as die dubbele kort ETF strategie hardloop weg van jou, is jou vergoed word deur die oorgetrek posisie opsies (s). Die bottom line is jy gotta voorbereid te wees vir 'n ander loop op of af, want dit weghol scenario kan en nie plaasvind nie. Hoe werk hierdie strategie inpas My Portefeulje? As ek verwys na vroeër, is daar nou mooi styf beperkings marge en 'n gebrek aan beskikbare aandele te kort daar buite, so jy kan nie gaan wil en dank kortsluiting alle vorme van pare sonder kollateraal om dit te staaf. In my geval, hierdie kort posisies beklee 'n gedeelte van 'n breër handel portefeulje so lank voorraad posisies, opsies, krediet versprei, en ander strategieë sluit. As sodanig, sou 'n mislukking van een of twee omgekeerde kort ETF pare nie verwoestend wees, of sou dit aktiveer koste marge wat ek kon nie geredelik reg te stel. Ek wil net duidelik maak dat jy nie kan gaan maak 'n handel rekening gefinansier met $ 2,000 en gaan kort $ 2000 in ETF pare. As jy dit oorweeg, kyk hoe dit pas in jou breër portefeulje, if at all. Hoekom vertel ek die Wêreld Meer oor hierdie strategie? Ek is nie die enigste slim man daar buite wat is dit uitgepluis. En ek is nie so slim - die handelaars by Goldman en die quant fondse is slim. Daar is waarskynlik mal blokke ambagte aangaan ontginning hierdie dinge op 'n daaglikse basis met alle vorme van afgeleide instrumente, opsies en termynkontrakte aanvulling hierdie strategieë. Dink aan dit as die arm man se verskansingsfonds. As sodanig, is dit net 'n kwessie van tyd voordat dit daar buite, so hoekom nie die eerste wees om te publiseer en te deel wat ek doen? Ek wou toelaat 'n paar maande van getoets data om te wys dat ek besig was om my geld waar my mond is, en dit lyk goed op hierdie punt. Dalk wyer aanvaarding lei tot minder aandele te kort, wat 'n impak my vermoë om voort te gaan om dit te doen in die toekoms? Miskien, maar daar sal waarskynlik 'n ruim aanbod van oningeligte beleggers voortgaan om te vloed in lang posisies in aged ETF ten spyte van my beste pogings om aged ETF's van waarde verval met verloop van tyd na vore te bring nie. Kort Tesourie pare Chart Dit is wat 'n goeie term lyk - wanneer beide kante van die aged ETF paar verloor waarde oor 'n kort tydperk van die tyd. Laat dit ry! Hier is wat 'n slegte Chart Soos sou lyk: Wanneer dit gebeur, kan jy nie ledig sit en kyk hoe jou marge kort posisie opstyg. Terug by die 50% hoër merk op FAS, sou ek ontwykende aksie geneem het soos hierbo uiteengesit. Check uit die filmpjes in die onderstaande lys, plot hulle langs mekaar in Yahoo! Finansies of Google Finansies kaarte en skuif die glyer om. Jy sal 'n paar gevalle waar hierdie uitgewerk pragtig en 'n paar waar jy kan vang met 'n verlore posisie te vind. Die geheim is om die regte pare te vind en te bestuur die posisie nou deur ten minste een keer per week nagaan. Volle aged ETF Lys vir jou verwysing. As jy ETF tickers nodig vir algemene sektore, hier is meer as 800 ETF tickers deur beskrywing. Hierdie pos sal sekerlik lei tot 'n bespreking en vrae. Wanneer om Run It sterk bullish Mate van sentiment: 3 Breër mark Outlook Jy verwag 'n sterk bullish optrede kort termyn. As jou vooruitsigte is verkeerd en die teiken indeks daal, sal jy 'n verlies ly. potensiële risiko's 'N Belegging in 'n aged ETF kan geld verloor oor kort of lang tydperke. prestasie A aged ETF's kan seermaak deur: risiko aandelemark. wat is die kans dat aandeelpryse algehele sal daal. Risiko van beta glip of samestelling risiko. wat beteken opbrengste kan ly indien posisies gehou word vir langer as 'n enkele dag. Risiko van markwaarde en NBW kan nie gelyk wees. wat beteken dat jy kan meer of minder as NBW betaal wanneer jy aged ETF aandele te koop op die sekondêre mark. Dit beteken ook dat jy dalk meer of minder as NBW ontvang wanneer jy daardie aandele te verkoop. Risiko van die gebruik van hefboom. wat beteken dat die ETF jy kies kan aggressiewe belegging tegnieke, insluitend derivate gebruik. Verliese kan oorskry die belê in dié instrumente bedrae. risiko korrelasie. wat is wanneer die ETF sy teiken indeks nie kan dop soos beplan. Teenparty risiko. wat beteken dat as die fondsbestuurder tree in 'n transaksie met 'n teenparty, en dié party word bankrot of andersins versuim om sy verpligtinge as gevolg van finansiële probleme uit te voer, kan die waarde van die ETF daal. Nondiversification risiko.